En quelques jours, la Banque centrale du Paraguay a placé en résolution la principale banque numérique du pays, suspendu l'accès aux comptes de près de trois millions de clients et obtenu la démission de son propre président. Le Groupe VINSIX récapitule ce que l'on sait, ce que l'on ignore encore et ce que cet épisode change pour qui finance ou opère au Paraguay.
Ce qui s'est passé
Ueno Bank, banque numérique lancée en décembre 2023 et contrôlée par le Grupo Vázquez, a été placée en procédure de résolution par la Banque centrale du Paraguay (BCP) au début de cette semaine. Cartes, virements et applications ont été suspendus. Selon la BCP, le ratio de solvabilité était tombé sous la moitié du minimum réglementaire, avec des faiblesses dans les opérations de crédit et des tensions de liquidité. Dès septembre, la presse locale avait publié des documents de la BCP évoquant des irrégularités possibles dans des prêts accordés à des sociétés liées au groupe actionnaire.
Les chiffres
- Plus de 2,9 millions de clients concernés, dont environ 32 000 bénéficiaires de l'organisme de prévoyance sociale IPS qui y percevaient leurs revenus
- Environ 2,8 milliards de dollars de dépôts, selon la presse économique mexicaine El Financiero ; les chiffres varient selon les sources
- Dépôts publics : environ 870 millions de dollars, soit près de 29 % des dépôts de la banque à fin juin selon Bloomberg, dont 345 à 380 millions d'exposition de l'IPS
- Huit mandats d'arrêt émis par le parquet, deux personnes arrêtées au 3 novembre ; plusieurs médias font état de huit dirigeants arrêtés le 4 novembre
La réponse des autorités
Le président Santiago Peña a demandé la démission du président de la BCP, Carlos Carvallo, remise le 3 novembre ; celui-ci reste en fonction le temps de la procédure. Le Congrès a accéléré une loi permettant au fonds de garantie de rembourser les déposants : jusqu'à 40 salaires minimums par épargnant, dans un délai maximal de cinq jours ouvrables, la presse locale mentionnant par ailleurs un plafond légal de garantie de 75 salaires minimums. La Superintendance des banques nomme des auditeurs pour établir l'état des actifs et des passifs, avec un délai maximal de 15 jours. L'IPS assure que retraites et primes de fin d'année seront versées à temps.
Le risque de contagion
Des rumeurs de nouvelles interventions ont provoqué des rassemblements dans des agences et des difficultés d'accès à plusieurs applications de paiement. L'association des banques (Asoban) a démenti ces rumeurs et attribue les lenteurs à l'afflux de nouveaux clients ; la BCP affirme que le système maintient des niveaux adéquats de solvabilité et de liquidité, et parle d'un cas isolé. Sur les marchés, les obligations en dollars d'Ueno à échéance 2031 et la dette souveraine paraguayenne ont été pénalisées, sans qu'aucun niveau chiffré n'ait été publié.
Ce qu'il faut surveiller
Quatre échéances comptent : le bilan d'exclusion des actifs et des passifs sous 15 jours ; le calendrier réel de remboursement des déposants et des fonds publics ; la nomination et la ratification par le Sénat de la nouvelle direction de la BCP ; la capacité du fonds de garantie à absorber la charge. Le dossier est aussi politique : des élus de l'opposition demandent une procédure de destitution du président, qui fut associé du groupe actionnaire jusqu'en mars 2025.
Lecture VINSIX
Une défaillance de supervision sur un seul établissement n'est pas, à ce stade, une crise systémique : les autres banques ne sont pas visées par les autorités. Elle touche cependant deux choses qui comptent pour le financement : la confiance des déposants et l'exposition des fonds publics, qui représentaient près d'un tiers des dépôts d'Ueno.
Pour une opération financée, domiciliée ou encaissée au Paraguay, trois réflexes s'imposent : identifier la banque dépositaire et les contreparties de paiement, ne pas concentrer les flux sur un seul établissement, et prévoir dans les calendriers un délai de précaution tant que la procédure de résolution n'est pas close. Le Paraguay conserve ses atouts, mais la solidité de la supervision bancaire fait partie du risque pays, et ce dossier la met à l'épreuve.
Cet article présente une analyse d'ensemble à partir d'informations de presse et ne constitue ni un conseil personnalisé ni une promesse de rendement.
La Rédaction — Groupe VINSIX
Sources
- El Financiero — Paraguay en crisis bancaria: miles pierden acceso a sus cuentas y dimite el director del Banco Central (5 novembre 2026)
- Rosario3 — Crisis bancaria en Paraguay : bloquearon los ahorros de millones de clientes, hay detenidos y crece la presión sobre Santiago Peña (3 novembre 2026)
- Infobae — Instituciones paraguayas pidieron calma ante los rumores de nuevas intervenciones financieras (5 novembre 2026)
- Reuters via The Star — Paraguay's central bank chief resigns at president's request as digital lender crisis deepens (4 novembre 2026)